Analytics nos negócios tem diferentes formas que são aplicáveis a determinadas áreas. A metodologia de cálculo é bem desenvolvida e, para certos tipos de erros de cálculo da eficiência da empresa, existem tipos ideais de avaliação. Quando se trata de prever o impacto de diversos fatores na lucratividade de um empreendimento e na probabilidade de atingir os indicadores financeiros alvo, um dos mais comuns e utilizados é a análise GAP.
Princípio da técnica de gap
A metodologia de análise GAP pressupõe que existe ou está sendo formada uma lacuna estratégica entre os níveis esperado e real em determinados parâmetros de funcionamento do empreendimento. Como indicador otimista, é definido um objetivo estratégico, que a gestão da organização deseja alcançar ao fazer negócios. Indicadores reais significam o sucesso real do empreendimento na direção analisada, campo de atuação.
Ress alte-se que se trata de um nível estável alcançado com a atual política de funcionamento, e não de pico de desempenho, dependendofatores aleatórios. Figurativamente falando, o método de análise GAP é um "ataque" que visa eliminar a discrepância (gap) que existe entre os resultados pretendidos e os reais do empreendimento.
A essência do método break em um exemplo específico
Muitas vezes os analistas de negócios têm problemas quando são solicitados a fazer uma análise GAP. O exemplo do uso do método do gap para instituições de crédito é bastante ilustrativo e fácil de entender. Normalmente, o impacto de um ajuste de taxa na margem de juros resultante, também conhecido como NII (receita de juros líquida), é quantificado no curto prazo. Como parte da análise GAP, pode ser representado como a diferença entre "Receita de juros" e "Despesa de juros".
GAP=RSA – RSL, onde RSA refere-se a ativos sensíveis a mudanças na taxa de juros de mercado e RSL refere-se a passivos. O GAP é expresso em valores absolutos - unidades monetárias.
RSA inclui:
- crédito interbancário de saída;
- empréstimos sujeitos a revisão de taxas de juros;
- títulos de curto prazo;
- empréstimos concedidos a juros "flutuantes".
RSL inclui:
- contratos de depósito com possibilidade de revisão tarifária;
- títulos de taxa flutuante;
- MBC de entrada;
- depósitos de juros flutuantes.
O que significa o valor GAP recebido
Como você pode ver no exemplo acima, a análise GAP do bancoenvolve obter uma diferença quantitativa entre ativos e passivos. O valor resultante pode ser positivo, neutro ou negativo. Observe que uma pontuação positiva não é garantia de sucesso. Como parte da análise GAP, isso mostra que o banco tem mais ativos sensíveis a juros do que passivos.
Se o valor for maior que 0, então durante o crescimento das taxas de juros, a empresa receberá uma receita adicional, caso contrário, a margem de juros diminuirá. Com GAP negativo, o banco possui um estoque de passivos maior do que de ativos, que são altamente sensíveis à taxa. Assim, um aumento no indicador médio de mercado leva a uma diminuição no VPL, e uma diminuição na taxa marcará um aumento na lucratividade. O caso em que o GAP é igual a zero é puramente hipotético e significa que as mudanças nas taxas de juros do mercado não afetam o VPL.
Requisitos funcionais para um sistema regulatório empresarial
Quando os analistas fixam um GAP positivo, o gestor deve aumentar o volume de ativos de longo prazo com taxa de juros fixa. Paralelamente, o gestor é obrigado a aumentar a carteira de passivos de curto prazo com alta resposta ao interesse do mercado. Essa estratégia permite que você obtenha mais em contratos lucrativos e perca menos em dívidas.
Quando o GAP for menor que zero, as medidas de mitigação da volatilidade das taxas de juros no mercado devem ser diferentes. São fáceis de determinar a partiranalogias com ações sob GAP positivo. Quando a técnica do gap mostra um valor próximo de zero para a carteira, vale ficar mais atento às mudanças sazonais no comportamento da base de clientes e, com base na previsão, preparar-se para nivelar o fator desestabilizador.
As sutilezas da aplicação da técnica do gap na prática
A escolha das respostas dos bancos em função da situação do mercado não é o único caso em que a análise GAP é aplicada. Existem muitos requisitos funcionais para o sistema em projetos reais, no entanto, o nível de influência da taxa de juros em elementos individuais de ativos e passivos não é uniforme. Alguns deles reagem mais fortemente às mudanças do mercado, outros menos.
Uma direção importante é o uso da análise GAP para avaliar os resultados de mudanças anteriores e a formação de um único banco de dados estatísticos. No futuro, isso permitirá destacar as alavancas de influência mais eficazes no sistema e aumentar o indicador de qualidade das recomendações do departamento analítico para a gestão do empreendimento.
Algumas dicas para gerenciar GAP
Diante de todos os itens acima, os seguintes princípios-chave de regulamentação podem ser identificados:
- Suporte a um portfólio diversificado em setores, prazos e taxas. Para fazer isso, colete o número máximo de títulos e contratos de empréstimo que sejam fáceis de vender no mercado.
- Criação de planos especiais para operações com cada categoria de passivos e ativos, com diferentessituações em um segmento de negócios específico.
- Verificação detalhada da posição de mercado. Uma mudança na tendência do movimento da taxa nem sempre é o início de uma mudança cíclica no mercado. Pode ser um pequeno ajuste e uma reação de pânico resultaria em perda de lucros e exacerbaria os desequilíbrios existentes.
